-
持币还是利用 DeFi 理财,到底谁更赚钱?
- 时间:2024-07-03 来源:皇冠官方链接 人气:
本文摘要:让我们想到过去一年通过 Compound、Uniswap Pools、TokenSets 这样的 DeFi 协议财经,以及持有人 ETH 和比特币有所不同的投资报酬。同时,请求注目 DeFi 协议的动人之处:它们容许有所不同风险-报酬偏爱的投资者找寻更加有前途的投资机会。
让我们想到过去一年通过 Compound、Uniswap Pools、TokenSets 这样的 DeFi 协议财经,以及持有人 ETH 和比特币有所不同的投资报酬。同时,请求注目 DeFi 协议的动人之处:它们容许有所不同风险-报酬偏爱的投资者找寻更加有前途的投资机会。撰文:Evgeny Yurtaev,去中心化金融平台 Zerion 创始人兼任首席执行官关键要点· DeFi 应用于在过去一年里为投资者获取的风险-报酬有了很大提高;· TokenSets 的「ETH-20 天移动平均线交叉策略」(ETH 20 Day Moving Average Crossover,简写为 MACO)在报酬上高于购入 ETH 并持有人的策略,同时仅次于跌幅(drawdowns,峰值到谷值的跌幅)也大大减少了;· Compound 和 Uniswap 为持有人平稳币的投资者获取了诱人的收益机会。
在过去一年里,DeFi(去中心化金融)生态系统早已沦为以太坊上最活跃的应用于之一。Compound、Uniswap 和 Tokenset 出了如今最热门的投资选择。
以太坊区块链上的原生代币 ETH 是这些金融应用于里最主要的抵押资产。我期望通过这篇文章,较为过去十一个月时间里 Compound cDAI、Uniswap 的 DAI-ETH 池以及 TokenSets 的 ETH MACO 策略,相比于 ETH 和比特币基本走势的展现出。我把分析的时间段原作为 2018 年 12 月 3 日至 2019 年 10 月 31 日,在这个时间中较为 Compound 上 DAI 的借贷报酬、Uniswap 的 DAI-ETH 池的供应流动性以及 TokenSets 的 ETH 20 天和 50 天 MACO (移动平均线交叉)策略。我们还将呈现出同一时间段内 ETH 和比特币的出售并持有人策略的报酬。
不过,我们的分析没考虑到交易费用、滑点以及平稳币的价格波动。Compound 的报酬Compound 是一个货币市场协议,容许用户集中于一组资产,这些资产可可供他人在获取抵押物后买入。其借贷利率是星型的,各不相同市场供求关系。
关于 Compound,我们展出了一个价值 1 万 DAI 的投资人组的展现出,及其每周的年化利率。除了 Compound,像 dYdX v2、Dharma、bZx 和 Nuo 这样的 DeFi 项目也可以为 DAI 获取类似于的报酬,但由于这些项目都是在 2019 年才上线的,所以就被我们回避在分析之外了。从 2018 年 12 月到 2019 年 10 月底这段时间,这笔投资在 Compound 平台上取得了 7.1% 的报酬。从右图可以显著显现出,在 MakerDAO 的平稳费从 2019 年 3 月开始减少之后,Compound 利率也开始快速增长。
其他抵押型债务协议的利率太低,使得用户将自己的头寸移往到 Compound,以取得更加有吸引力的利率。我们没考虑到 DAI 的价格变化,不过,在此期间 DAI / USD 的价格仍然在 0.95-1.02 之间,波动并不大。
2018 年 12 月时,Compound 协议有几个小时无法几乎运作,团队打了个补丁来修缮一个 bug。这个操作者没对任何用户导致负面影响。
Uniswap 池的报酬Uniswap 是一个链上交易所,用户可以展开代币交易。一些流动性提供者不会供应各种资产储备来相爱交易,这些流动性提供者可以借以赚交易酬劳。我们呈现出了获取 1 万美元到 Uniswap 的 DAI-ETH 池会取得怎样的报酬。
实质上这意味著投资者向池子获取了价值 5 千美元的 ETH 和价值 5 千美元的 DAI。这些数字的意思是,投资者在 2018 年 12 月 4 日将这些资产投放池中,仍然到 2019 年 10 月 31 日。在此期间,Uniswap 的 DAI-ETH 池取得了 18.15%的报酬。由于 ETH / DAI 的价格波动,在不同时点获取流动性的投资者,他们所取得的报酬不会有所不同。
Uniswap 能构建的报酬各不相同三个因素:获取和拿回时的资产的价格;流动性池的规模;交易额。加密币价格的高波动性不会转化成为 Uniswap 报酬的高度可变性,因此,Uniswap 的未来报酬很有可能与此处展现出的数字差距相当大。
在下面的图表里,绿色柱线展出了每周的积累交易酬劳,红色柱线展出了因价格波动而造成的每周继续损失。有意思的是,在 ETH 价格大幅度波动的日子里,因交易不道德减少而缴纳的费用,大大减低了投资人组总价值的继续损失。这一结果还有另一个成因,那就是流动性池的规模与交易额相比较小,这使得流动性提供者可以缴纳较小比例的交易酬劳。
如果流动性池的规模相当大,而交易额较低,或是两者兼而有之,那么,在以太坊价格波动较小时,由于交易酬劳收益占到比变大,投资者就不会有更大的(清净)亏损。从右图可以看见,网卓新闻网,这一投资策略只在五周时间里比其具体化价值有一点点减少。
本文关键词:持币,还是,利用,DeFi,理财,到底,谁更,赚钱,让,皇冠官方链接
本文来源:皇冠官方链接-www.jackiefewell.com
相关文章
-
密歇根大学利用标准重力分离及泡沫浮选技术实现锂电池材料再循环
据外媒报导,美国密歇根理工大学化学工程专业的学生们使用了千年前的(century-old)矿物加工法,找到了锂离子电池再循环的经济型方案。该研究团队使...2024-06-23 04.06.01 -
目前需要反映云生产理念框架的主体与领域,主要还包括以下三类平台:(1)基于云计算的协同研发设计平台。一方面,对于大型集团企业而言,可利用云计算...2024-05-09 04.05.02
-
近日,谷歌首席执行官SundarPichai宣告了该公司历史上仅次于的一笔企业可再生能源并购交易,还包括18项新能源交易在内的1600MW协议。近期的协议将性刺激...2024-04-15 04.04.01
-
所谓余热余能:即为了符合工艺过程、生产某种产品,或为了符合人们生活、工作的市场需求,必须消耗一定数量的能源。 除了为符合这种市场需求理论上...2024-04-03 04.04.01
-
风光一时的极路由面临“随时倒下”,是创业维艰,还是自掘坟墓?|皇
日前,近于路由创始人王楚云放公开信称之为,受到P2P公司i财富的影响,公司现金流脱落,虽然目前近于路由仍在“跟形势和命运做到殊死搏斗”,但王楚...2024-01-31 04.01.02